三张报表之间有何关联？
资产负债表和利润表告诉我们公司的运营情况，现金流量表告诉我们公司的风险状况，通俗点概括：如果资产负债表和利润表说这个公司好，说明它赚钱；现金流量表说这个公司好，说明它有钱。既赚钱又有钱的企业当然是一家好企业，一家既不赚钱又没有钱的企业一定糟糕透了。但是在现实当中，有的公司有钱却不赚钱，有的公司赚钱却没有钱，对于这类公司，我们又该如何看待呢？
这个问题也可以转化为：我们既知道如何用资产负债表和利润表来判断企业的运营状况，也知道如何用现金流量表了解企业的风险状况，那么当这两个体系出现矛盾的时候，我们该如何对一家企业做出最终的判断呢？也就是说，如果资产负债表和利润表说这家公司很好，而现金流量表却说这家公司存在风险，这家公司到底是好还是坏呢？如果现金流量表说这家公司状态不错，而资产负债表和利润表却说这家公司不怎么样，这家公司到底是好还是坏呢？我们必须在赚钱和有钱、利润和现金流之间做出取舍。
利润重要还是现金流重要，回答这个问题，我们首先要知道企业为什么会出现赚钱却没有钱和有钱却不赚钱的情况。
这里有一家公司，它每年的净利润都是20万元；它只接收现金，从不允许别人欠自己的钱，也从不欠别人钱；没有折旧这样不需要支付现金的费用。因此，它所有的收入正好等于它全部的现金流入，它所有的费用也正好等于它全部的现金流出。也就是说，这个公司的现金流和利润相等，都是20万元。
它就这样维持着自己简简单单的生活，直到有一天，一个突然事件打破了它既定的轨迹——今年，这家公司花50万元购买了一台使用年限为10年的设备。既然有了设备，就自然得计算设备的折旧。一台价值50万元、使用年限为10年的设备，每年将会产生5万元折旧，这5万元便会成为减少利润的一个因素。此后，这家公司每年的利润将不再是原来的20万元，而变成了15万元。
但折旧并不需要付给谁钱，不牵涉现金的流动，所以这家公司每年的现金流仍是20万元，但它长期保持的利润等于现金流的状态被打破了。
那么，在买下这台设备的10年之内，这家公司的三张财务报表会发生什么样的变化呢？
先看利润表。在它买了设备之后，这台设备每年要提的5万元折旧会使它的利润从原来的20万元减少为15万元，这个状态在10年内会始终存在。也就是说，买下设备后的10年，这个企业的年净利润都会变成15万元。
再看资产负债表。如果购买设备的时间是在某一年的1月1日，那么从企业购买这台设备的这一天起，企业资产负债表上的50万元货币资金就转化为固定资产，虽然总资产没有发生变化，除现金之外的非现金资产增加了50万元。但一年之后，非现金资产增长的金额变成了45万元，少掉的那5万元便是设备的折旧。而且不仅如此，随着设备的使用，此后每一年，非现金资产都会减少5万元。
再来关注一下现金流量表的变化。这家公司正常的现金净流量是一年20万元，由于购买设备花费了50万元，所以在购买设备的第一年，它的现金净流量因此变为-30万元。以后的9年中，如果假设购买设备没有影响公司的其他现金流，那么现金流量又将回到每年20万元的水平。而且可以想象，在这9年中，这家公司的净利润和它的现金净流量都将不再相等。我们或许可以计算一下净利润与现金净流量的差额，看看会得到什么结果。
购买设备的第一年，这家公司的净利润为15万元，现金净流量是-30万元，二者的差额为15万元-（-30万元）=45万元。在此后的9年中，净利润每年都是15万元，现金的净流量每年都是20万元，所以15万元-20万元，这个结果是-5万元。你是不是觉得上面这两个数字很面熟？的确，这正是资产负债表上非现金资产减少的数额。
其实，净利润与现金净流量的差额和非现金资产变化的数额相等并不是巧合，这其实是三张报表中一个非常重要的内在联系。也就是说，净利润和现金净流量之间的差额，永远等于资产负债表上除现金之外其他资产和负债的变化。
要弄明白这个等式为什么成立，我们可以用刚才的例子进一步解释。
这个公司支付50万元现金购买这台设备的行为，会使企业现金流量表上的现金流出，也会在资产负债表上的固定资产一项中留下痕迹，那么这流出的50万元现金有没有影响它的利润表呢？事实上没有，它不会在利润表上体现出来。这样一来，现金流量表和利润表的差额就有整整50万元，这50万元正好是放在资产负债表上的这50万元。
接下来我们再看看资产使用过程中的情况。在设备使用的第一年，企业没有额外的现金支出，所以现金流量表没有任何变化。另外，由于在使用过程中产生了5万元的折旧，而这5万元的折旧又变成了企业在使用资产的过程中损耗的费用或者成本，因此，利润表上多了5万元的费用。这个时候，利润表和现金流量表又不一样了，而二者的差值正好是企业资产负债表上减少的那部分非现金资产。这就是为什么在任何时间利润和现金流的差异都正好是非现金资产和负债的变化，同时，这也是三张报表最为重要的内在联系。
可如果这家企业并没有用这50万元购买设备，而是用这50万元做广告，它的三张报表将产生怎样的变化呢？
这显然是一笔营业费用，现金流量表上会出现一笔50万元的现金流出，利润表同时会出现一笔50万元的费用，而资产负债表则没有任何变化。利润表和现金流量表都反映了50万元的支出，但资产负债表没有任何变化，所以利润和现金流的差异仍然等于非现金资产的变化。
