14.1 止损
按照投资大师William O' Neil的指引,止损点应设在8%的水平或以下。如果每次将止损点设在8%,有50%的机会出错,那么需要连续25次投资错误才能损失全部资本:100/0.8 ×50%!有学者做过研究,MACD黄金交叉入市,止损点设定为8%,连续出现25次错误的机会比一个人站在田野被雷电击中的机会还低。
例子149
我们对远洋地产2009年至2010年的数据进行测试。周线MACD在水平线上(黄金交叉)入市,止损设定为8%。2009年3月9日,MACD在水平线上,3377.HK报4.00,我们入市。
网格结构
0.20:20%。
平均成本计算
假设下跌一格补货20%,满20万股即停,平均成本为$3.70。详见下图。
第一目标价定在$4.20的水平。如果股价涨到$5.00的目标价位,我们将获利$60000.00。
止损点
入市时,止损设在3.68(4.00×0.92)的水平。假如股价一路下跌,满仓20万股,平均成本为$3.70,则止损在3.40(3.70×0.92)的位置。
在买卖中,平均成本会不断变化,我们的止损点也不断变化,但永远在平均成本92%的水平。
注意:止损在满仓20万股时才被激活。由于没有看跌期权,也可以在任何时候激活。
2009年3月23日,我们实现目标,获利$64400.00后离场。
下面是盈亏计算:
例子150(续例子149)
2009年3月23日,我们离场。MACD仍在水平线上,我们继续入市。
下面是盈亏计算:
例子151(续例子150)
2009年4月2日,我们获利离场。MACD仍在水平线上,我们继续入市。