11.3 例子
我们对道指迷你期货合约2009年至2010年的数据进行测试，看网格交易法在期货市场是否能获利。道指迷你期货每一点为5美元。
下面是道指期货2009年和2010年的走势：
我们测试看涨的网格。
2009年，我们等牛熊MACD的牛熊柱状线处在水平线上后才入市。2010年，全部时间入市（always in the market）。
例子133
2009年4月1日，YM开市报7292点。牛熊MACD开始浮出水面，我们入市20张合约。2009年6月到期、行使价7300点的看跌期权报价$370。
期权金每张合约价值为：370×5 = $1850.00。20张合约价值$37000。
网格设定
上涨时，超过保本点，升100点，卖出20%（4张合约）。
下跌时，跌200点，补货20%（4张合约），满40张就停。
期权的选择
期权的选择有两种：
（1）比买进期货价略微价内（ITM）的看跌期权。
（2）若下跌200点买进20%（4张合约），满40张就停，平均成本就是7000点左右。我们买进行使价7000点的40张合约。
平均成本的计算
平均成本=所有价位上买进的合约数×价格×合约点数代表的价值
例如，在7292点的价位，我们先买20张合约，每下跌200点，补进4张合约，满40张合约就停。
目标价格的计算
注意：卖出的价格一定要高于平均成本。
例子134
2009年5月4日，YM收7880点。我们实现目标，获利 $25800.00后离场。2009年5月5日，我们继续入市。
例子135（续例子134）
2009年6月16日，YM收8100点，我们获利 $70426.43。
2009年9月19日，YM开市报8127点。期权已经到期，我们买进20张2009年9月到期行使价8000点的看跌期权，成本为$235。
第一目标价设置在8250(8127 + 235×0.5)。
下面是盈亏计算：
扣除看跌期权成本后，纯利为$7300.00。
例子136（续例子135）
2009年7月23日，YM收8650点。实现目标，我们获利 $7300.00后离场。
2009年7月24日，YM开市报8604点，我们继续入市，进行网格获利操作。所持看跌期权的期权金在上例已经全部赚回来了，本例没有期权金成本。
2009年8月21日，YM涨到9100点，实现目标，我们获利 $41600.00后离场。
下面是盈亏计算：
续表
例子137（续例子136）
2009年8月23日，YM开9119点。我们继续入市，所持9月到期的看跌期权仍然有效。我们继续获利网格的操作。
到2009年9月18日，YM9月的看跌期权到期。平均成本为9066点。我们买进20张2009年12月到期、行使价9000点的看跌期权，成本为$187。动用资金$18700.00。
下面是盈亏计算：
续表
例子138（续例子137）
2009年11月11日，YM收10000点，我们获利 $87400后离场。2009年11月12日，YM开9877点我们继续入市。
所持9000点Put值$0.10, $9800 Put报 $1.16。
下面是盈亏计算：
续表
2009年12月18日，期权到期，我们买进2010年3月到期、行使价9800点的看跌期权，成本为$230。2010年1月13日，YM收10400点、我们获利$26200后离场。
例子139（续例子138）
2010年1月14日，YM开10387点，我们继续入市。
续表
2010年5月6日，YM跌回10200点，我们满仓40张合约。
例子140（续例子139）
2010年5月13日，YM开10700点，超过平均成本，我们有机会卖出获利。
续表
2010年5月21日，YM跌到8820点，所持看跌期权值 $320。2010年6月到期、行使价9800点的期权的成本为$98，套现$222。
2010年9月17日，YM的期权到期，我们买进2010年12月到期，行使价10100点的看跌期权，成本为$273。
例子141（续例子140）
2010年10月18日，YM报11000点，我们继续操作。
下面是盈亏计算：
总结
2009年至2010年间，YM获利$393026.00，回报287%。如果不购买下跌保险期权，获利将达$607126.00。
下面是汇总：
