10.2 趋势法:牛熊MACD
前面的EWH历史测试中,我们是时刻入市(Always in the market)的。如果确认升市才买进,确认跌市就用卖空操作,结果会怎样?我们用我们设计的牛熊MACD作为牛熊分解。
让我们看看EWH 2007年至2010年的情况。
例子110
2007年1月3日至2月28日,我们的牛熊MACD是牛市。2007年3月26日至8月10日、8月22日至12月31日,EWH才是牛市。2007年有3次入市机会。
例子111(续例子110)
2007年3月2日,我们获利离场。2007年3月26日再入市。
下面是盈亏计算:
例子112(续例子111)
2007年5月11日,我们获利离场。2007年5月17日再入市。下面是盈亏计算:
续表
例子113(续例子112)
2007年8月10日,我们获利离场。2007年8月22日再入市。
例子114(续例子113)
2007年9月4日,我们获利离场。2007年9月5日再入市。
2007年9月13日,EWH涨到$19.96,我们获利$9420.00后离场。
例子115(续例子114)
2007年9月13日,我们获利离场。2007年9月14日再度入市。
下面是盈亏计算:
例子116(续例子115)
2007年9月27日,我们获利离场。2007年9月28日再入市。
下面是盈亏计算:
例子117(续例子116)
2007年10月11日,我们获利离场。2007年10月11日再入市。
下面是盈亏计算:
例子118(续例子117)
2007年10月29日,我们获利离场。2007年10月30日再入市。
下面是盈亏计算:
例子119(续例子118)
2007年12月21日,我们获利离场。2007年12月24日再度入市。到2008年1月16日,EWH跌到$20.50,牛熊MACD潜水,我们离场。
正股亏$14280,期权获利$20000.00,净盈利$5720.00。
例子120(续例子119)
2008年4月24日,EWH报$19.40。日线图上,牛熊柱状线浮出水面,我们再度入市,买进2008年6月到期、行使价$19.00的看跌期权,成本为$0.90。
2008年5月20日,EWH日线图上,牛熊MACD潜水,我们离场,获利$3300.00。之后2008年全年,牛熊MACD从未浮出水面。因为我们是看涨,所以我们没有进场。
例子121(续例子120)
我们看2009年的情况。
2009年4月1日,EWH开$10.21。日线图上,牛熊MACD才浮出水面。我们入市,并买进6月到期、行使价$10的看跌期权,成本为$0.65。
下面是盈亏计算:
2009年4月16日,我们实现目标,获利$8640.00后离场。期权仍未到期。
例子122(续例子121)
2009年4月17日,我们继续入市,买进20000股。2009年5月7日,我们获利离场。
下面是盈亏计算:
例子123(续例子122)
2009年5月8日,我们继续入市。我们买进20000股,所持2009年6月到期、行使价$10.00的看跌期权仍未到期。
下面是盈亏计算:
例子124(续例子123)
2009年6月1日,我们获利离场,6月2日继续入市。到了2009年9月11日,EWH涨到$15.60,我们实现目标,获利$56240.00后离场。所持有的看跌期权将到期。
下面是盈亏计算:
例子125(续例子124)
2009年9月11日,我们获利离场。9月14日,EWH开市报$15.25,我们继续入市,同时买进2009年12月到期、行使价$14.00的看跌期权,成本为$0.55。
下面是盈亏计算:
续表
例子126(续例子125)
2009年10月21日,我们获利离场。10月22日,EWH开市报$16.20,我们继续入市。2009年12月到期、行使价$14.00的看跌期权仍有效。
下面是盈亏计算:
续表
例子127(续例子126)
2009年12月18日,我们满仓40000股。12月到期、行使价$14.00的看跌期权即将到期,变得没有价值。我们买进2010年3月到期、行使价$14.00的看跌期权,成本为$0.35。
2010年1月11日,牛熊MACD潜水,我们离场。亏损 $8715.63。
下面是盈亏计算:
例子128(续例子127)
2010年3月4日,EWH开市报$15.66。牛熊MACD浮上水面,我们继续入市,买进2010年6月到期、行使价 $15.00的看跌期权,成本为$0.55。
下面是盈亏计算:
例子129(续例子128)
2010年7月22日,EWH开市报$15.52。牛熊MACD浮上水面,我们继续入市,买进2010年9月到期、行使价$15.00的看跌期权,成本为$0.25。
下面是盈亏计算:
例子130(续例子129)
2010年9月7日,EWH收$16.75。我们实现目标,获利$12600.00后离场。牛熊MACD仍在水面,我们继续入市,买进2010年12期、行使价$16.00的看跌期权,成本为$0.50。
2010年9月24日,EWH收$18.00。我们实现目标,获利$7440.00后离场。
例子131(续例子130)
2010年9月27日,EWH开市报$18.04。牛熊MACD仍在水面,我们继续入市。2010年12期、行使价 $16.00的看跌期权仍未到期。
例子132(续例子131)
2010年10月25日,EWH收$19.25。我们实现目标,获利离场。2010年10月26日,EWH开市报$19.14,牛熊MACD仍在水面,我们继续入市。
2010年12月到期、行使价$16.00的看跌期权仍未到期。我们继续进行网格交易法操作。
下面是盈亏计算:
EWH总结与比较
2007年1月至2010年12月的4年间,用牛熊MACD过滤,回报高达128%。
如果没有牛熊MACD过滤,回报只有115%;如果有牛熊MACD过滤,回报高达13%。
如果读者没有牛熊MACD,可以用50天移动平均线代替。
50天移动平均线
当股价升破50天平均线时,可以入市;跌破50天移动平均线时应该离场,或用卖空操作。