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产品收益随行就市

14.4 产品收益随行就市

“年收益率可达7%以上”“当月投资,下月赚钱”,这种宣传口号在理财产品推广过程中已经见怪不怪了。有些投资者被理财产品的高收益所诱惑,但他们忽视了收益不是一成不变的,会随行就市,会随着金融市场行情的变化而变化。

支付宝理财产品的“火”点燃起不少投资新人的理财热情,老陈就是其中的一员。尤其是招财宝“收益高达活期存款的××倍”,让他觉得格外有吸引力。

老陈工作的时间不长,收入也不算高,有一点储蓄也都是存在活期账户上。一是准备着交房租、还信用卡欠款时使用;二是钱不多,达不到那些传统理财产品的门槛。

投资灵活、收益高、门槛低,招财宝的这些特点正好满足了老陈的需求。他用自己活期账户的2万元购买了招财宝上的一款理财产品。每天观察账户的净值变化已成为了老陈的一桩乐事。

不过,老陈很快就发现,这款理财产品的收益并不会一直像自己以为的那样高,同时收益也不稳定,有时高有时低。

支付宝为投资者建立了新的投资平台,对投资者带来极大的便利。但是投资者要了解自己投资产品的具体情况,是如何获得收益的等。

支付宝上很多理财产品是与一些货币基金进行捆绑,投资者购买这些产品实际上就是认购了与之捆绑的基金。比如,“余额宝”就是支付宝与天弘基金合作推出的,投资者把钱转入“余额宝”账户实际上是购买了天弘基金的产品。

因此,这些产品的收益率准确地来说是指货币基金的7日年化收益率。如2013年10月25日,“余额宝”的7日年化收益率为4.8110%,是活期存款利率(0.35%)的13.74倍。但是,7日年化收益率是一个浮动的值,每天公布的数据水平都不相同,与活期存款利率的所谓倍数关系并不是一直不变的。比如,货币市场资金紧缺时,收益率就会上涨,吸引大量投资者增加投资数量;反之,收益率就会下降。影响收益率的原因有很多,基金策略和市场行情都会对其有影响。

其实,体现一个理财产品收益的最好标准不是7日年化收益率。因为所谓的“7日年化收益率”指的是过去的七天这个产品的收益率,并不代表产品未来的收益水平。

实际上,“7日年化收益率”是一个平均值,如果过去7天中某一天收益率忽高或忽低,对平均值的影响也会很大。

投资者可以重点关注的是货币基金的“日万份基金单位收益”。这个指标的含义是:

日万份基金单位收益是投资者按日计息的计算基础。